多盈策略你会允许“龙虾”帮你做交易吗？金融界共寻创新与安全最优解

去年年底召开的中央经济工作会议与2026年政府工作报告均明确要求，引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，释放以金融高质量发展支撑经济高质量发展的政策信号。

面对全球金融格局深刻调整、数字技术加速迭代，如何通过金融创新更好地支持实体经济？面对金融业态的快速变革，如何在鼓励创新和防范风险之间寻求动态平衡？

日前，在中国发展高层论坛2026年年会上，国内外金融领域权威专家围绕人民币国际化、金融数字化、资本市场赋能与风险防控等方面展开深入研讨。

金融创新与人民币地位息息相关

近年来，人民币国际化取得显著进展，跨境金融场景中人民币使用比例持续攀升。但从全球格局看，人民币国际占比仍处于较低水平，与中国全球第二大经济体的综合实力不相匹配，提升空间广阔。

上述论坛上，在聚焦中国高质量发展与金融创新的相关研讨活动中，与会专家达成共识：金融创新的重中之重是大力推进人民币国际化，强人民币是中国高质量发展的内生需求，也为全球金融稳定提供了新支撑。

国际货币基金组织（IMF）原副总裁朱民提出五大关键路径推动人民币国际化向纵深发展。

一是鼓励在国际贸易中使用人民币，特别是在“一带一路”相关国家和地区、在全球南方的贸易中使用人民币。二是推动以中国为主体的产业链支付、跨境融资更多使用人民币，并在商业场景中给予相应支持；同时，宏观经济架构进一步改革开放，进一步完善资本管理的框架，支持人民币国际化。三是进一步构建和完善金融市场，包括健全中国债券市场、国际债券市场，完善人民币在国际上的发债收益曲线的衍生产品，使人民币的持有者可以投入中国资产。四是加大香港离岸人民币业务布局，助力人民币未来发展，以及充分发挥中国特色，利用数字人民币功能开展跨境支付。

“这些步骤都切切实实能够推动人民币往前走。”朱民认为，在实现完全可兑换前，人民币国际化仍有巨大空间。发展人民币不但是中国的需要，也是全球的需要。地缘政治变化下，当前美元主导地位持续弱化；美元武器化、“贸易战”等也让全球去美元化趋势明显，黄金与非美货币储备节节上升。

渣打集团行政总裁温拓思对此表示赞同。温拓思认为，金融创新在中国高质量发展中非常重要，从各个方面看，金融创新和人民币地位都是息息相关的。

星展集团首席执行官陈淑珊表示：“我们生活在一个分化的世界，全球贸易流动因关税和战争而受到破坏，一些国家贸易保护主义可能变得更加兴盛。我们需要鼓励更大范围的投资者，允许更多境外投资者参与中国金融市场，并通过人民币国际化推动人民币在全球市场中扮演更重要的角色。”

技术驱动金融行业变革升级

金融创新的落地离不开技术支撑，数字化、智能化正持续驱动金融行业变革升级。

在国际跨境贸易中，常面临三大难题：信息不对称、信任成本高、供应链层级多。针对这些行业痛点，金融科技给出了切实的解决方案。

交通银行行长张宝江在论坛上分享了交行参与的“航贸数链”实践案例，该项目就是依托区块链技术解决跨境贸易信息不对称、信任成本高、供应链层级多等痛点。通过数据上链存证、流程线上穿透、主体协同上链，实现离岸贸易单证真实性审核，审核时间从2天缩至30分钟，油气交易单据审核从6小时缩至10分钟。目前已有30万家进出口企业入驻，交易金额达1万亿元人民币。

这一案例印证了前沿技术整合运用对改变金融运作逻辑、服务实体经济的重要作用。

谈及金融创新的核心方向，瑞士再保险集团首席执行官安博思认为，金融创新需要在提高效率上更进一步，就是要增强韧性。金融创新应该提升金融服务的质量，使其更有效地支持经济转型。归根结底，金融必须服务实体经济，提升生产力，促进经济结构性升级并改善民生。

香港作为国际金融中心，在服务国家高质量发展中具备独特优势。香港交易所主席唐家成表示，香港资本市场主要通过三方面支持中国的实体经济：首先，通过提供平台，帮助内地企业实现国际化目标，增强其国际性与连接全球资本，并加强其国际信誉；其次，将国际资本引入中国的优先发展领域，包括先进制造业、科技创新、绿色转型以及生物技术；最后，香港为服务实体经济的企业提供了高效监管、规则清晰的融资环境，并提供多元化的后续融资渠道。

变革中筑牢安全底线

金融创新越是活跃，越要绷紧风险之弦。随着智能体交易等新模式快速兴起，数据安全、权责界定、合规监管等新挑战随之而来。

“我发现‘养龙虾’现在在中国非常受欢迎。大家都在‘养龙虾’，但这项技术也引起很多问题，人类是否允许智能体为他们进行交易，你会允许你的‘龙虾’帮你做交易吗？你的数据将会如何安全地存储和传输？”陈淑珊针对当下热门的智能体交易现象发表观点，并提出关键问题。

陈淑珊认为，金融行业需要了解新的智能体支付和交易，要去制定一个控制的计划与有效的管理和审计，监控智能体交易，数字化和颠覆性的创新将涉及在创新和韧性之间找到微妙的平衡。

安博思指出，当今的金融体系不仅需要高效配置资本，还必须能够经受冲击，支持长期稳定。在此背景下，风险管理变得至关重要。“高质量发展需要高质量的风险管理，当我们能够及早识别、主动管理并通过稳健的治理与合作伙伴支持去识别并管理风险时，就能够实现高质量发展。”

为了保持竞争力并继续支持实体经济，资本市场也必须拥抱创新和变化。

唐家成强调，资本市场在支持实体经济增长方面有关键作用。港交所已设立跨境货币交易单元，以更好地盘活平台，推动人民币国际化，这是未来的关键战略之一。他总结道，为了让资本市场在支持实体经济方面有效地发挥作用，市场领导者必须持续创新，保持竞争力，同时保持作为可靠机构和维持市场稳健方面的传统优势，只有把握好这个平衡，才能支持可持续增长，建设更有韧性的经济。

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